Du MEDAF avec risque systémique à la détermination des institutions financières d’importance systémique - Université de La Réunion Access content directly
Journal Articles Revue Economique Year : 2018

Du MEDAF avec risque systémique à la détermination des institutions financières d’importance systémique

Abstract

Dans cet article, nous nous proposons de tester une extension du modèle d’évaluation des actifs financiers (MEDAF), dans lequel nous ajoutons un facteur de risque systémique, mesuré par une agrégation des principales mesures de risques systémiques, comme proposée récemment par différents auteurs, dans le cadre d’une analyse en composantes principales parcimonieuse (ACPP). Il ressort de nos analyses empiriques menées sur le marché américain que le risque systémique est effectivement une composante importante de la rémunération sur certains titres. Nous proposons finalement une application originale servant à l’identification et au classement des institutions financières d’importance systémique (IFIS).

Dates and versions

hal-03549435 , version 1 (31-01-2022)

Identifiers

Cite

Jean-Charles Garibal, Patrick Kouontchou, Bertrand Maillet. Du MEDAF avec risque systémique à la détermination des institutions financières d’importance systémique. Revue Economique, 2018, 69 (3), pp.443. ⟨10.3917/reco.693.0443⟩. ⟨hal-03549435⟩
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