Du risque des mesures de risque systémique

Résumé : La mesure du risque systémique des institutions financières est devenue un enjeu essentiel pour la stabilité du système financier. La plupart des mesures actuellement proposées reposent sur l’estimation de quantiles conditionnels, qui ont la caractéristique d’être extrêmement sensibles à la méthode d’estimation et à la spécification des modèles de risque utilisés. Nous proposons de corriger les mesures de risque systémique à partir de procédures de validation statistique. Notre application sur la covar suggère que le risque de modèle est important et que les institutions identifiées comme « systémiques » diffèrent selon que l’on prenne en compte ou non le risque de modèle.
Mots-clés : Revue AERES
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Revue Economique, Presses de Sciences Po, 2015, 67 (2016/02), pp.263 - 278. 〈10.3917/reco.pr2.0065〉
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Soumis le : mardi 15 décembre 2015 - 07:36:52
Dernière modification le : mardi 3 avril 2018 - 12:12:14

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Christophe Boucher, Patrick Kouontchou, Bertrand Maillet. Du risque des mesures de risque systémique. Revue Economique, Presses de Sciences Po, 2015, 67 (2016/02), pp.263 - 278. 〈10.3917/reco.pr2.0065〉. 〈hal-01243404〉

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